ट्रेडिंग प्रणालियों और तरीकों - de - कॉफ़मैन

पेरी जे कौफमैन एलएलसी एल्गोरिथिमिक निवेश रणनीतियाँ ट्रेडिंग सिस्टम और तरीके वेबसाइट, पांचवें संस्करण (शौला 2013) (विले, 2011) चीनी (गुआंगडोंग, 2006) और स्पेनिश (सहस्राब्दी कैपिटल 2010) में पिछला अनुवाद। प्रसिद्ध संदर्भ गाइड और सीखने के उपकरण उल्लेखनीय रूप से व्यावहारिक होना कहा। वायदा और इक्विटी में व्यापार के व्यवस्थित तरीके प्रस्तुत करता है। विधियों, सूत्रों, ताकत, तुलना, साथ ही परीक्षण, मजबूती, बाजार दर्शन और अनुभव शामिल हैं। पोर्टफोलियो और जोखिम प्रबंधन की व्यापक चर्चा वेबसाइट में व्यापारस्टेशन और मेटास्टॉक के लिए 250 प्रोग्राम, प्लस एक्सेल स्प्रैडशीट्स शामिल हैं। अल्फा ट्रेडिंग: लाभदायक रणनीतियाँ जो दिशात्मक जोखिम को हटा दें (विले, 2011) सांख्यिकीय मध्यस्थता की एक स्पष्ट व्याख्या प्रस्तुत करती है, रणनीतियों जो कीमतों में विलोपन के साथ-साथ अन्य बाजार तटस्थ तकनीकों का लाभ लेती हैं। स्टॉक और वायदा बाजार दोनों में जोड़े ट्रेडिंग के व्यापक उदाहरण शामिल हैं। स्प्रेडशीट प्रदान करता है जो आपको अपनी गणना करने की अनुमति देता है तकनीकी व्यापार में एक लघु पाठ्यक्रम (विले, 2003)। चीनी में अनुवाद (ग्वांगडोंग, 2006) बारूच कॉलेज में पढ़ाए गए एक स्नातक पाठ्यक्रम के आधार पर, यह सिखाता है कि कैसे इक्विटी और वायदा बाजार दोनों में लाभदायक ट्रेडों बनाने के लिए दोनों व्यवस्थित विश्लेषण और सामान्य ज्ञान का उपयोग करना। यह व्यापार का कोई ज्ञान नहीं लेता है ग्लोबल इक्विटी निवेश, (अल्बर्टो विविन्टी के साथ) मैकग्रा-हिल, न्यूयॉर्क, 1 99 7। एक निवेश पोर्टफोलियो में विश्व अर्थव्यवस्थाओं को स्थानांतरित करने का लाभ उठाने के लिए प्रमुख सूचकांक बाजारों में सापेक्ष शक्ति विश्लेषण लागू करता है। प्रत्येक देश की संस्कृति और बाजारों में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है स्मार्टर ट्रेडिंग, मैकग्रा-हिल, न्यूयॉर्क 1995। इतालवी में अनुवाद (मिलेनियम कैपिटल, 2006) महत्वपूर्ण अंतर्दृष्टि के विषय जो आपको दिखाएगा कि सिद्धांत और वास्तविकता के बीच की खाई को कैसे पुल करना है कीमतों और बाजारों की बदलती प्रकृति के बारे में चर्चा, उम्मीदों, जोखिम नियंत्रण, लाभ लेने, कीमतों के झटके और व्यापार की वास्तविक लागत पर ध्यान देने के साथ। न्यू ट्रेडिंग सिस्टम्स एम्प के तरीकों के लिए अद्यतन सूचकांक, 4 संस्करण - सूचकांक डाउनलोड करें - ट्रेडमार्क - विदेशी मुद्रा ट्रेडिंग - स्टॉक मार्केट ट्रेडिंग - विदेशी मुद्रा स्केलेपिंग सिस्टम - विदेशी मुद्रा स्वचालित ट्रेडिंग सिस्टम एप विधि परिचय मूल्य आंदोलन के मूल्यांकन और कारोबारी निर्णय लेने के लिए मात्रात्मक विधियां एक प्रमुख हिस्सा बन गई हैं बाजार विश्लेषण का एक समय में, व्यापार का एकमात्र स्वीकार्य तरीका उन कारकों को समझ कर था, जो कीमतों में वृद्धि करते हैं। और भावी आंदोलन की सीमा या क्षमता का निर्धारण बाजार अब दर्जनों प्रमुख फंडों और प्रबंधित कार्यक्रमों का समर्थन करता है, जो वायदा बाजार खुले ब्याज के बड़े हिस्से के लिए खाता है और मुख्य रूप से कोटिटेक्निक विश्लेषण पर आधारित फैसलों द्वारा संचालित होता है, जो हर दिन हजारों व्यक्तिगत विश्व इक्विटी के माध्यम से छंटाई कर सकते हैं। लाभ में सबसे अच्छी उम्मीदें पेश करने वाले विशिष्ट पैटर्न ढूंढने में डेटा में कमी की समस्या बनती है बाजार में कई वाणिज्यिक प्रतिभागी जो एक बार केवल आपूर्ति और मांग, या संस्थानों को एक बार केवल कमाई और कर्ज में दिलचस्पी रखने के लिए प्रतिबंधित कर दिया, अब समय के लिए या कीमत की दिशा सुनिश्चित करने के लिए विभिन्न तकनीकी विधियां शामिल हैं। कई तरह से, मौलिक और तकनीकी विश्लेषण के बीच कोई संघर्ष नहीं है आर्थिक या नीतिगत परिवर्तनों से होने वाले फैसले बहुत दूर हैं: इन कार्यों से कीमतों की दिशा में एक दीर्घकालिक परिवर्तन हो सकता है और वह तुरंत परिलक्षित नहीं हो सकता है। लंबी अवधि के पूर्वानुमानों के आधार पर कार्रवाई में काफी जोखिम हो सकता है और अक्सर स्थिति को प्रबंधित करने के लिए एक अप्रभावी तरीका हो सकता है। ज्ञात जोखिम की तकनीकी पद्धति के साथ एकीकृत जो कम अंतराल पर मूल्य रुझान निर्धारित करता है, सभी स्तरों पर निवेशकों ने अपने व्यापारिक समस्याओं के व्यावहारिक समाधान प्राप्त किए हैं। वायदा बाजारों में लाभ उठाने के व्यापार के तरीकों पर एक मजबूत प्रभाव है। कॉन्ट्रैक्ट वैल्यू के 5 से 10 तक के मार्जिन जमा के साथ (शेष शेयरों के रूप में उधार लेना नहीं पड़ता), अंतर्निहित कीमत में एक छोटा सा आंदोलन के कारण निवेश मार्जिन के आधार पर बड़े लाभ और नुकसान हो सकता है। क्योंकि उच्च लाभ उपलब्ध है, यह लगभग हमेशा उपयोग किया जाता है विश्लेषण के तरीके अल्पकालिक मूल्य में उतार-चढ़ाव और प्रवृत्तियों पर ध्यान केंद्रित करेंगे, जिसमें लाभ की क्षमता कम हो जाएगी। ताकि जोखिम अक्सर आवश्यक मार्जिन से छोटा हो। फ्यूचर्स मार्केट सिस्टम को 20 से कम कॉन्ट्रैक्ट वैल्यू के मूल्य की गति को बल देने के रूप में चिह्नित किया जा सकता है। व्यापार को पूंजी के संरक्षण की आवश्यकता है, और निवेश जोखिम का प्रबंधन आवश्यक हो जाता है यहां तक ​​कि उच्च लाभ के लिए मजबूर भेद के साथ, इस पुस्तक में शामिल कई बुनियादी प्रणालियां पहले स्टॉक मार्केट में इस्तेमाल की गई थीं। प्रतिभूतियों के मुकाबले अपेक्षाकृत कम संख्या में वायदा बाजार महान विविधीकरण और तरलता प्रदान करते हैं। एक स्टॉक में तरलता की रिश्तेदार कमी सूचक विश्लेषण के लिए खुद को देती है, जबकि कमोडिन सूचकांक। अब सीआरबी सूचकांक के रूप में व्यापार योग्य है, कभी भी बहुत लोकप्रिय नहीं बन गया है तकनीकी रूप से मूलभूत व्यापारिक वायदा के दो बुनियादी दृष्टिकोण व्यापारिक इक्विटी के समान हैं: मौलिक और तकनीकी विश्लेषण। वायदा में, मौलिक अध्ययन आपूर्ति और मांग तत्वों का एक समग्र हो सकता है: उत्पादन पर सांख्यिकीय रिपोर्ट। अपेक्षित उपयोग राजनैतिक प्रभाव श्रम के प्रभाव, मूल्य समर्थन कार्यक्रम, औद्योगिक विकास सब कुछ जो कि कीमतें बनाती हैं, वे क्या हैं। मौलिक विश्लेषण का नतीजा मूल्य का पूर्वानुमान है। भविष्य में कुछ समय पर कीमतें कहां होंगी इसका भविष्यवाणी तकनीकी विश्लेषण पैटर्न और आंदोलन का एक अध्ययन है इसके तत्व सामान्यतः मूल्य, मात्रा और खुले ब्याज तक सीमित होते हैं। यह खुद बाजार का अध्ययन माना जाता है तकनीकी विश्लेषण के परिणाम पुनरावर्ती पैटर्न पर आधारित अल्प या दीर्घकालिक पूर्वानुमान हो सकते हैं, हालांकि, तकनीकी तरीके अक्सर अपने लक्ष्यों को इस कथन तक सीमित करते हैं कि आज की कीमतें ऊपर या नीचे बढ़ रही हैं। कुछ प्रणालियां कहती हैं कि दिशा अनिश्चित है। कंप्यूटर की तेजी से वृद्धि के कारण, तकनीकी सिस्टम अब मौलिक विश्लेषण के लिए आरक्षित उपकरणों का उपयोग करते हैं। प्रतिगमन और चक्र (मौसमी) विश्लेषण सबसे अधिक स्प्रेडशीट कार्यक्रमों में बनाया गया है और इन अधिक जटिल अध्ययनों की अनुमति दी गई है, जो एक बार गंभीर मौलिक विश्लेषकों के लिए आरक्षित थे, प्रत्येक व्यक्ति द्वारा किया जाने वाला क्योंकि वे कंप्यूटरीकृत हैं, कई तकनीशियन अब उन्हें अपने डोमेन में मानते हैं वहाँ हमेशा दोनों तरफ शुद्धताएं, कठोर कट्टरपंथी और तकनीशियन होंगे, लेकिन बहुत से पेशेवरों ने दो तकनीकों को संयोजित किया है यह पुस्तक कुछ लोकप्रिय, स्वचालित मौलिक व्यापारिक दृष्टिकोणों पर केंद्रित है। तकनीकी विश्लेषण का एक फायदा यह है कि यह पूरी तरह आत्म निहित है। डेटा की सटीकता निश्चित है। मूल्य विश्लेषण के पहले महान अधिवक्ताओं में से एक, चार्ल्स डॉव ने कहा: बाजार में सभी नौकर को वस्त्र व्यापार की स्थिति के बारे में पता चलता है कि सभी बैंकर पैसा बाजार के बारे में जानते हैं, जो कि सबसे अच्छा ज्ञात अध्यक्ष अपने खुद के व्यवसाय के बारे में जानता है, साथ ही अन्य सभी व्यवसायों के ज्ञान के साथ यह सामान्य स्थिति देखता है ऐसे रास्ते से परिवहन, जिसकी कोई भी गंभीरता से जुड़ी रेल का अध्यक्ष कभी भी देख नहीं सकता है, यह किसानों की तुलना में फसलों के बारे में बेहतर जानकारी है या यहां तक ​​कि कृषि विभाग भी है। वास्तव में, बाजार एक खून रहित फैसले को कम करता है, जो कि घरेलू और विदेशी दोनों के वित्त पर निर्भर करता है। कमोडिटी नकदी और वायदा बाजार में परिलक्षित अधिकतर मूल्य आंदोलन आर्थिक विकास के प्रभावों की अपेक्षाओं से आगाह कर रहे हैं। यह बिना किसी पूर्व सूचना के परिवर्तन के अधीन है। उदाहरण के लिए, फिलीपींस के लिए बाध्य एक तूफान चीनी की कीमतों को उच्च भेजती है, लेकिन अगर तूफान जरूर बदल जाता है, तो कीमतें पूर्व स्तरों पर वापस आ जाएंगी प्रमुख शेड्यूल किए गए फसल रिपोर्टों की वजह से पेशेवर अनुमान लगाना पड़ता है, जो वास्तविक रिपोर्ट जारी होने से ठीक पहले या सही तरीके से कीमतों में सुधार कर सकते हैं। जब तक सार्वजनिक कार्य करने के लिए तैयार हो जाता है, तब तक खबर पहले ही कीमत में दिखाई देती है। व्यावसायिक और एमेच्योर शुरुआती व्यापारियों को अक्सर एक प्रणाली या तकनीक मिलती है जो अनुपालन करने के लिए बेहद सरल और सुविधाजनक होती है, जो कि उन्हें लगता है कि पेशेवरों द्वारा अनदेखी की गई है। कभी-कभी ये सही होते हैं, लेकिन अक्सर यह तरीका काम नहीं करता। एक तकनीक का उपयोग न करने के कारण अच्छे निष्पादन, जोखिम वाले अनुपात, या लगातार नुकसान की संख्या प्राप्त करने में असमर्थता हो सकती है। अटकलें एक मुश्किल व्यवसाय है, न कि किसी को लापरवाही से लिया जाए। विक्कोफ ने कहा, "अधिकांश पुरुष अपने स्वयं के व्यवसाय में पैसे कमाते हैं और कुछ अन्य दोस्तों में इसे खो देते हैं। एक पेशेवर सट्टेबाज के साथ प्रतिस्पर्धा करने के लिए, आपको अगले कदम की आशंका या वर्तमान समाचारों से कीमतों की भविष्यवाणी करने में अधिक सटीक होना चाहिए, जो कि लेख में मुद्रित नहीं है हफ्ते पहले डिस्काउंट किया गया था, और नहीं तार की सेवा (दर 15 फॉर सोयबीन और 10 और फिशमेल्क्वाट) जो दो दिन पहले बाजार में चले गए थे, आज के अख़बार ("सरकारी स्कूल की दोपहर के भोजन कार्यक्रम के लिए बीईफ़ खरीदता है")। आपको उन समाचारों पर कार्य करना चाहिए जो अभी तक मुद्रित नहीं हुए हैं। परिवर्तनों की आशा करने के लिए, आपको बुनियादी आंकड़ों से संभवत: कई आकस्मिकताओं के लिए एक एकल निष्कर्ष निकालना होगा, या 1. मूल्य आंदोलन में आवर्ती पैटर्न पहचानें और इस तरह के पैटर्न के सबसे संभावित परिणामों को निर्धारित करें। 2. एक चयनित समय अंतराल पर कीमतों की मूल दिशा को अलग करके बाजार की प्रवृत्ति को निर्धारित करें। अध्याय 9 (quotChartingquot) में चर्चा की गई बार चार्ट, बाजार का सरल प्रतिनिधित्व है। ये पैटर्न टिकर टेप पर लिवरमोर द्वारा मान्यता प्राप्त लोगों के समान हैं क्योंकि वे व्याख्यात्मक हैं, बिंदु और आंकड़ा चार्टिंग जैसे सटीक तरीकों का भी उपयोग किया जाता है, जो चार्टिंग को सटीकता के स्तर को जोड़ते हैं। प्वाइंट और आंकड़ा चार्ट लोकप्रिय हैं क्योंकि वे विशिष्ट व्यापार नियमों की पेशकश करते हैं और बार चार्टिंग और टिकर टेप ट्रेडिंग दोनों के समान दिखते हैं। गणितीय मॉडलिंग, परंपरागत प्रतिगमन या असतत विश्लेषण का उपयोग करते हुए मूल्य की दिशा की आशंका के लिए एक लोकप्रिय तकनीक बन गई है। अधिकांश मॉडलिंग विधियां अर्थमिति, बुनियादी संभावना और सांख्यिकीय सिद्धांत में विकास के संशोधनों हैं ये सटीक हैं क्योंकि वे पूरी तरह से संख्यात्मक डेटा पर आधारित हैं। मूल्य प्रवृत्ति का उचित आकलन सबसे कमोडिटी ट्रेडिंग सिस्टमों के लिए महत्वपूर्ण है। Countertrend व्यापार बस के रूप में एक प्रवृत्ति निम्नलिखित तकनीक के रूप में प्रवृत्ति जानने पर निर्भर है इस पुस्तक के बड़े वर्ग इस प्रवृत्ति को अलग करने के विभिन्न तरीकों से समर्पित हैं, हालांकि पाठक को इस विचार के साथ छोड़ना एक अन्याय होगा कि एक मूल्य प्रवृत्ति एक वैश्विक स्वीकार की गई अवधारणा है कई अध्ययनों का दावा किया गया है कि कीमतों के आंदोलन के संबंध में रुझान मौजूद नहीं हैं। इस विषय पर सबसे अधिक आधिकारिक कागजात कॉटनर में एकत्र किए जाते हैं, स्टॉक मार्केट प्राइस (एमआईटी प्रेस) के रैंडम कैबैक्टर, हालिया और पठनीय चर्चा अक्सर वित्तीय विश्लेषक जर्नल में मिलती हैं, एक उत्कृष्ट संसाधन। कम्प्यूटरीकृत विस्तार की अवधि के दौरान निजी वित्तीय प्रबंधन ने उपकरणों की एक बहुत बड़ी संख्या हासिल कर ली है प्रमुख स्प्रैडशीट प्रदाताओं में रैखिक प्रतिगमन और सहसंबंध विश्लेषण शामिल हैं जिसमें वर्णक्रमीय विश्लेषण करने और उन्नत सांख्यिकीय तकनीक और विकास सॉफ्टवेयर, जैसे कि ट्रेडस्टेशन और मेटास्टॉक लागू करने के लिए सस्ती सॉफ्टवेयर है, ने व्यापार प्लेटफॉर्म प्रदान किए हैं और आपके विचारों को कार्यक्रम के लिए आवश्यक प्रयासों को बहुत कम कर दिया है। पेशेवर, निवेश की समस्याओं पर ध्यान केंद्रित करने के लिए अपने सभी समय के लाभ का रखरखाव करता है, हालांकि, गैर-पेशेवर व्यावसायिक उपकरणों के कारण हानि नहीं रह जाता है। रैंडम वॉलक यह कई मौलिक और आर्थिक विश्लेषण की स्थिति रही है कि मूल्य आंदोलन की दिशा में एक दिन से दूसरे तक के बीच कोई क्रमिक संबंध नहीं है। उनकी स्थिति यह है कि कीमतें एक ऐसे स्तर की तलाश करेंगी जो आपूर्ति मांग कारकों को संतुलित करेगी, लेकिन यह स्तर एक अप्रत्याशित तरीके से पहुंच जाएगा क्योंकि कीमतें नवीनतम उपलब्ध जानकारी या समाचार विज्ञप्ति के अनियमित प्रतिक्रिया में बढ़ रही हैं। यदि यादृच्छिक चलने का सिद्धांत सही है, गणित और पैटर्न मान्यता के आधार पर कई अच्छी तरह से परिभाषित व्यापारिक विधियां विफल हो जाएंगी। समस्या एक सरल नहीं है, लेकिन प्रत्येक को प्रत्येक सिस्टम डेवलपर द्वारा हल किया जाना चाहिए, क्योंकि यह उन व्यवस्थित तरीकों के प्रकार को प्रभावित करेगा, जिनका अध्ययन किया जाएगा। यादृच्छिक आंदोलन समर्थकों के खिलाफ सबसे मजबूत तर्क मूल्य प्रत्याशा में से एक है। कोई अकादमिक रूप से तर्क कर सकता है कि सभी प्रतिभागियों (बाजार) पता है कि खबरों के रिलीज के बाद कीमतें कहाँ बढ़नी चाहिए हालांकि व्यावहारिक या असंभव यह है, यह आगे के आंदोलन की प्रत्याशा के आधार पर बाजार आंदोलन के रूप में महत्वपूर्ण नहीं है। उदाहरण के लिए, यदि प्राइम रेट दो महीने में दो बार उठाया गया होता तो क्या आप इसे तीसरे महीने में बढ़ाना चाहते हैं क्या आपको लगता है कि अन्य लोगों के पास मिश्रित राय है या वे विभिन्न स्तरों पर एक और वृद्धि की संभावना का मूल्यांकन करते हैं (यानी एक वृद्धि के 25 मौके देख सकते हैं और दूसरा एक 60 मौका देख सकता है)। जब तक पूरी बाज़ार की उम्मीदों को उसी तरह से नहीं देखा जाए, तब मूल्य बहुमत की राय को प्रदर्शित करने के लिए बढ़ जाएगा। जैसा कि समाचार से पता चलता है कि बाजार में उतार चढ़ाव हो जाएगा क्या यह यादृच्छिक आंदोलन है। क्या यह यादृच्छिक आंदोलन के समान दिखाई देता है हाँ प्रत्याशा को छोड़कर, मूल्यों की स्पष्ट यादृच्छिक गति दोनों समय के अंतराल और उपयोग की गई डेटा की आवृत्ति पर निर्भर करती है। जब 1 से 20 वर्षों तक एक लंबे समय अवधि का उपयोग किया जाता है, और चौरसाई प्रक्रिया को बढ़ाने के लिए आंकड़ों का औसत होता है, तो ऋणात्मक विशेषताओं में परिवर्तन होगा, साथ ही मौसमी और चक्रीय रूपांतरों के साथ। तकनीकी मूल्यएं, जैसे चलने की औसत, इन मूल्य विशेषताओं को अलग करने के लिए अक्सर उपयोग किया जाता है त्रैमासिक कीमतों में डेटा का औसत अनियमित दैनिक आंदोलनों को सुगम बनाता है और परिणामस्वरूप लगातार कीमतों के बीच सकारात्मक सहसंबंध हैं। लंबे समय के अंतराल पर दैनिक डेटा का उपयोग शोर का परिचय देता है और वर्दी पैटर्न को अस्पष्ट करता है। लंबे समय में, अधिकांश वायदा कीमतों में एक संतुलन का स्तर मिलता है (स्टॉक इंडेक्स के अपवाद के साथ, जो कि ऊपर की तरफ गया है) और, कुछ समय अवधि में, इसका मतलब है कि वे वापस लौट रहे हैं (स्थानीय औसत मूल्य ) हालांकि, अल्पावधि मूल्य आंदोलन संख्याओं की यादृच्छिक श्रृंखला से बहुत भिन्न हो सकते हैं। इसमें अक्सर दो अद्वितीय गुण होते हैं: एक दिशा में मूल्य के विशेष रूप से लंबे समय तक चलने वाले, और विषमता, अलग-अलग दिशाओं में चाल का असमान आकार। ये ऐसे गुण हैं जो व्यापारियों को लाभ की अनुमति देते हैं। हालांकि, लंबी अवधि के रुझान, जो आर्थिक नीति को प्रतिबिंबित करते हैं, आसानी से त्रैमासिक आंकड़ों में देखा जाता है, वायदा व्यापारियों के लिए बहुत रुचि नहीं है, वास्तविक घटनाओं की बजाय अनुमानित कम कीमत की गति, चरम उतार-चढ़ाव, कीमतों से मूल्य के रूप में देखा जाता है, countertrend सिस्टम जो प्रतिवर्ती मतलब पर भरोसा करते हैं, और जो कम अवधि के रुझान को पकड़ने का प्रयास करते हैं, सफल रहे हैं मूल्य आंदोलन के सैद्धांतिक पहलुओं को समझना हमेशा उपयुक्त होता है, क्योंकि यह कीमतों में बढ़ोतरी के रास्ते की एक तस्वीर को चित्रित करता है। कई व्यापारियों को एक वास्तविक दैनिक मूल्य चार्ट और एक यादृच्छिक संख्या जनरेटर द्वारा बनाए गए अंतर के बीच अंतर की पहचान करने का प्रयास करके चुनौती दी गई है। मतभेद हैं, लेकिन आप अपेक्षा से ज्यादा सूक्ष्म लगेंगे। उन मतभेदों की पहचान करने की क्षमता वास्तविक मूल्य आंदोलनों से लाभ पाने का एक तरीका है। एक व्यापारिक कार्यक्रम सैद्धांतिक ढांचे के भीतर काम करने, अपवादों की तलाश, अलग-अलग समय सीमा का चयन करने और मुनाफे पर कब्जा करने और सभी को इस बात की अनदेखी किए बिना खोजता है कि सिद्धांत कीमत के अधिकांश आंदोलनों के लिए खाता है। पृष्ठभूमि सामग्री इस किताब की सामग्री सट्टा बाजारों की समझ, विशेष रूप से वायदा बाजारों को समझती है। आदर्श रूप से पाठक को एक या अधिक उपलब्ध व्यापारिक मार्गदर्शिकाएं पढ़नी चाहिए और खरीद या बेचने के आदेश और ठेके के विनिर्देशों के कामकाज को समझना चाहिए। वास्तविक व्यापार में अनुभव उपयोगी होगा एक पेशेवर व्यापारी, एक दलाल, या एक क्रय एजेंट पहले से ही आवश्यक सभी योग्यता के पास होगा कुछ हेजिंग के अनुभव वाले किसान या क्षेत्रफल में शामिल जोखिमों को समझने के लिए अच्छी तरह से योग्य होगा। ऐसा कोई निवेशक है जो अपने स्टॉक पोर्टफोलियो का प्रबंधन करता है। इस पुस्तक के पिछले संस्करण के बाद से 11 वर्षों में बाजारों और व्यापार प्रणालियों पर साहित्य का विस्तार हुआ है। उस समय के दौरान सबसे व्यापक और उत्कृष्ट काम जैक श्वाजर्स दो वॉल्यूम सेट, फ्यूचर्स (विले, 1 99 5) पर स्कबवेयर, जिसमें मौलिक विश्लेषण पर एक मात्रा और तकनीकी विश्लेषण पर अन्य शामिल हैं। जॉन मर्फिसे टेक्लेविकल एनालिसिस ऑफ़ द फ्यूचर्स मार्केट्स (न्यूयॉर्क इंस्टीट्यूट ऑफ फाइनेंस, 1 9 86) और इंटर मार्केट तकनीकी विश्लेषण (विले, 1 99 1) की अत्यधिक सिफारिश की जाती है। राल्फ विन्स ने एक लोकप्रिय काम, पोर्टफोलियो मैनेजमेंट फॉर्म्युला (विले, 1 99 0) प्रकाशित किया, और वहां पीटर एल बर्नस्टींस है पोर्टेबल एमबीए इन इंवेस्टमेंट (विले, 1 99 5), जो फिर से पठनीय रूप में बहुमूल्य पृष्ठभूमि सामग्री प्रदान करता है। विशिष्ट प्रणालियों पर कुछ किताबें हैं और कुछ कम्प्यूटरीकृत व्यापारिक विधियों के विकास पर हैं। रॉबर्ट डब्ल्यू कोल्बी और थॉमस ए मेयेर्स (डो जोन्स इरविन, 1 9 88) द्वारा तकनीकी बाजार के संकेतकों का विश्वकोश है जो कि अध्ययनों की एक व्यापक पुस्तक है, जो कि बाजार के सूचक संकेतकों की गणना और व्यापारिक प्रदर्शन की एक बुद्धिमान विवरण प्रदान करता है इक्विटी ट्रेडर्स अलग-अलग संकेतकों के परिणाम की तुलना में, इन तकनीकों में व्यावहारिक अंतर में आपको बहुमूल्य अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकते हैं। सामान्य अनुबंध की जानकारी के लिए मूल संदर्भ पुस्तक हमेशा कमोडिटी ट्रेडिंग मैनुअल (शिकागो बोर्ड ऑफ ट्रेड) रही है, लेकिन हर साल फ्यूचर्स पत्रिका एक संदर्भ गाइड प्रकाशित करती है, जो कि दुनिया भर में फैले वर्तमान वायदा और विकल्प बाज़ार देता है। इसमें कोई संदेह नहीं है, यह सारी जानकारी इंटरनेट के माध्यम से उपलब्ध होगी। मूल बातें शुरू करने या समीक्षा करने के लिए, टॉड लोफ्टन्स को फ्यूचर्स (विले, 1 9 8 9 8) लिटिल और रोड्स, वॉल स्ट्रीट को समझना, तीसरा संस्करण (मैकग्रा हिल, 1 99 1) और द स्टॉक मार्केट, टेवेलस, ब्रैडली द्वारा 6 टीबी संस्करण, और टेवेल (विले, 1 99 2) परिचयात्मक सामग्री यहाँ दोहराई नहीं है। सबसे लोकप्रिय चार्टिंग पद्धति की अच्छी समझ के लिए एडवर्ड्स और मैगी, स्टॉक ट्रेंड्स का तकनीकी विश्लेषण (जॉन मैगी), बार चार्टिंग का एक व्यापक अध्ययन की आवश्यकता है। अन्य तकनीकी तरीकों पर लिखे गए लेखन को और अधिक मुश्किल है। स्टॉक एम्प कमोडिटीज़ की पत्रिका टेकनिकल विश्लेषण नियमित जानकारी का सबसे अच्छा स्रोत के रूप में सामने आती है फ़्यूचर्स पत्रिका में कम तकनीकी लेख हैं, लेकिन कई मूल्य और कई अन्य वस्तु पुस्तकों में केवल एक विशिष्ट तकनीकी दृष्टिकोण दिखाया गया है। वित्तीय विश्लेषक पत्रिका में कई बाज़ार घटनाओं और रिश्तों का वर्तमान विश्लेषण पाया जा सकता है। सामान्य बाजार विद्या पर, प्रेरणा प्रदान करने के लिए और जब ट्रेडिंग की उम्मीद नहीं होती है, तो एक किताब जो स्टॉक एक्सचेंजर (मूल रूप से डोरान द्वारा प्रकाशित की गई है, विले द्वारा 1994 में दोबारा प्रकाशित) के लेफवेर्स स्मरणें शामिल हैं। वाइकोफ ने अपनी अधिकांश पुस्तकों में हास्य और दर्शन को मिक्स किया है, लेकिन वॉल स्ट्रीट वेंचर्स एंड एडवेंचर्स फॉर चाटी इयर्स (हार्पर एम्प ब्रदर्स) सामान्य हित के हो सकते हैं हाल ही में, जैक श्वावर मार्केट विज़ार्ड्स (न्यूयॉर्क इंस्टीट्यूट ऑफ फाइनेंस, 1 9 8) बहुत लोकप्रिय हो गया है। उच्च विद्यालय गणित में एक अच्छी पृष्ठभूमि वाला एक पाठक इस पुस्तक में से अधिक का अनुसरण कर सकता है, इसके अतिरिक्त जटिल भागों को छोड़कर आँकड़ों में एक प्राथमिक कोर्स आदर्श है, लेकिन थोर्प्स बीट द डीलर (विंटेज) में पाया जाने वाला संभाव्यता का प्रकार पर्याप्त है। सौभाग्य से, कंप्यूटर स्प्रैडशीट प्रोग्राम्स, जैसे कि एक्सेल और क्वाट्रो, किसी को भी तुरंत सांख्यिकीय तकनीक का उपयोग करने की अनुमति देते हैं, और इस पुस्तक के अधिकांश सूत्र ऐसे तरीके से प्रस्तुत किए जाते हैं कि उन्हें आसानी से स्प्रैडशीट्स में अनुकूलित किया जा सकता है। ट्रेडिंग सॉफ्टवेयर (जैसे ओमेगास सुपर कार्टर, मेटास्टॉक या किसी भी संख्या में कई उत्पादों) के साथ कंप्यूटर होने या डेटा फीड (जैसे टेलरेट या सीक्यूजी) होने पर, जो तकनीकी अध्ययन प्रदान करता है, आप अच्छी तरह से जारी रखने के लिए तैयार हैं अनुसंधान कौशल शुरू करने से पहले, कुछ दिशानिर्देश कार्य को आसान बनाने में मदद कर सकते हैं। वे उन लोगों की मदद करने के लिए निर्धारित किए गए हैं जो एक व्यापार प्रणाली विकसित करने के लिए इस पुस्तक का उपयोग करेंगे। 35149 जानें कि आप क्या करना चाहते हैं अपने व्यापार को ठोस सिद्धांत या अवलोकन पर आधार दें, और इसे पूरे विकास और परीक्षण के दौरान ध्यान में रखें। इसे आपके कार्यक्रम के आधारभूत आधार कहा जाता है। 3514 9 अपने परिकल्पना या प्रश्न अपने सरलतम रूप में बताएं। जितना अधिक जटिल है, उतना ही मुश्किल यह जवाब का मूल्यांकन करने के लिए होगा। 3. कुछ भी ग्रहण न करें कई परियोजनाएं बुनियादी मान्यताओं पर विफल होती हैं जो गलत थीं। 4. सरलतम टैब्निंग एफटीआरएस करें प्रत्येक सिस्टम के प्रत्येक तत्व से स्वतंत्र रूप से काम करने के लिए साबित हो जाने से पहले प्रणाली को गठजोड़ न करें। 5. एक समय में एक कदम बनाएँ। अगले चरण के बाद केवल उन लोगों के बाद सफलतापूर्वक परीक्षण किया गया है यदि आप बहुत जटिल कदमों से शुरू करते हैं और विफल होते हैं, तो आपको यह पता लगाने में आसान होगा कि गलत क्या हुआ। 6. चूक की त्रुटियों से सावधान रहें अनुसंधान का सबसे कठिन हिस्सा घटकों को चुनने और जांचने की पहचान कर रहा है। सिर्फ इसलिए कि सभी प्रश्न पूछे जाने से संतोषपूर्वक उत्तर दिए गए इसका मतलब यह नहीं है कि सभी सही सवाल पूछा गया। सबसे महत्वपूर्ण गायब हो सकता है 7. शॉर्टकट न लें अनुसंधान की गति बढ़ाने के लिए दूसरों के काम का उपयोग करने के लिए कभी-कभी सुविधाजनक होता है। अगर उनका सत्यापन नहीं किया जा सकता है तो उनका काम सावधानी से देखें, इसका उपयोग न करें। अपनी स्प्रैडशीट गणना मैन्युअल रूप से जांचें याद रखें कि आपका उत्तर केवल सबसे कमजोर बिंदु के रूप में अच्छा है 8. अंत में शुरू करें अपने लक्ष्य को परिभाषित करें और आवश्यक इनपुट खोजने के लिए पिछड़े कार्य करें। इस तरीके से, आप न केवल परिणामों के लिए प्रासंगिक जानकारी के साथ काम करते हैं, आप अप्रासंगिक वस्तुओं पर बहुत समय बिता सकते हैं इस पुस्तक के उद्देश्य इस पुस्तक का उद्देश्य आपको एक व्यापार कार्यक्रम को विकसित करने या चुनने के लिए आवश्यक उपकरणों और तकनीकों की पूरी जानकारी देने के उद्देश्य से है, जिसमें सफल होने का अच्छा मौका है निष्पादन कौशल और बाजार मनोविज्ञान को नहीं माना जाता है, लेकिन केवल उस प्रणाली का विकास जो ध्यान से सोचा और परीक्षण किया गया है। यह स्वयं छोटा परिमाण की कोई उपलब्धि है एक किताब में हर चीज को कवर नहीं किया जा सकता है, इसलिए यहां शामिल सामग्री को नियंत्रित करने के लिए कुछ दिशानिर्देश आवश्यक थे। सबसे महत्वपूर्ण तकनीकें हैं जो ज्यादातर बाजारों के लिए सामान्य होती हैं, जैसे प्रवृत्ति और काउंटरट्रेंड तकनीक, संकेतक, और परीक्षण तरीकों। लोकप्रिय विश्लेषणात्मक तकनीकों, जैसे कि चार्टिंग, केवल उस डिग्री तक आती हैं जो विभिन्न प्रकार के कॉम्प्युटराइज्ड प्रोग्राम में उपयोग किए जा सकते हैं ताकि सहायता और प्रतिरोध, चैनल और अन्य की पहचान की जा सके। चार्टिंग पर व्यापक पाठ प्रदान करने का कोई प्रयास नहीं किया गया है। विभिन्न संरचनाएं बहुत यथार्थवादी लाभ उद्देश्यों की पेशकश कर सकती हैं या विश्वसनीय प्रविष्टि फ़िल्टर प्रदान कर सकती हैं, हालांकि वे शामिल नहीं हैं। कुछ लोकप्रिय क्षेत्रों, जैसे कि विकल्प, बिल्कुल भी शामिल नहीं हैं। विकल्प रणनीतियों पर बहुत अच्छी किताबें हैं, और उन्हें यहां शामिल करने के प्रयासों का दोहराव होगा। इसके अलावा, उन रणनीतियां जो आंकड़ों का उपयोग करती हैं, जैसे कि प्राइसएर्निंग अनुपात, इक्विटी के लिए विशिष्ट, इसमें शामिल नहीं किए गए हैं, हालांकि संकेतक जो वॉल्यूम का उपयोग करते हैं, यहां तक ​​कि अग्रिम और गिरावट वाले मुद्दों की संख्या भी, आप मात्रा में खंड में पाएंगे क्योंकि वे एक बड़ा चित्र। यह व्यापार वायदा बाजारों पर एक किताब बनी हुई है, फिर भी यह स्वीकार करता है कि कई तरीकों का इस्तेमाल कहीं और किया जा सकता है। यह पुस्तक यह साबित करने का प्रयास नहीं करेगी कि एक प्रणाली दूसरे की तुलना में बेहतर है, क्योंकि भविष्य में ये जानना संभव नहीं होगा कि भविष्य में क्या होगा। यह उन शर्तों का मूल्यांकन करने की कोशिश करेगा जिनके अंतर्गत कुछ विधियां बेहतर करने की स्थिति में हैं और ऐसी परिस्थितियों जो विशिष्ट तरीकों के लिए हानिकारक होगी। सबसे उपयोगी सिस्टम और तकनीकों के समूह होना चाहिए, जो कि सुविधाओं की तुलना और संभावित परिणामों की अनुमति देते हैं। विश्लेषकों ने मौजूदा विचारों को कैसे संशोधित किया है यह देखकर आप आगे बढ़ने का फैसला कर सकते हैं, और आप एक रास्ते पर एक रास्ता क्यों चुन सकते हैं अधिक पूर्ण चित्र देखकर, यह उम्मीद की जाती है कि बिजली की गणना के बजाय सामान्य ज्ञान का प्रबल होगा एक ट्रेडिंग सिस्टम की शख्सियत एक व्यापार कार्यक्रम के विकास के दौरान विचार करने के लिए काफी कुछ कदम हैं। इनमें से कुछ केवल शैली में विकल्प हैं जिन्हें बनाया जाना चाहिए, जबकि अन्य परिणाम की सफलता के लिए आवश्यक हैं। वे यहाँ सूचीबद्ध किए गए हैं और आप एक ट्रेडिंग सिस्टम बनाने की प्रक्रिया को जारी रखते हुए आइटमों को ध्यान में रखते हुए संक्षिप्त रूप से चर्चा करते हैं। मार्केट और सिस्टम दीर्घायु बाजार बदलना स्थिर नहीं है। वे विकसित होते हैं क्योंकि दुनिया बदलती है पिछले 10 वर्षों के दौरान जो आइटम बदले हैं उनमें बाजार सहभागियों, बाजार को देखने वाले उपकरण, व्यापारिक मॉडल विकसित करने के लिए इस्तेमाल किए जाने वाले उपकरण, जापान जैसे देशों की अर्थव्यवस्थाएं, यूरोपीय देशों के संघ, बाजारों के वैश्वीकरण , और सहभागिता का जोखिम। इस परिस्थिति में, एक व्यापार प्रणाली जो आज काम करती है वह शायद भविष्य में काम न करे। हमें सावधानी से विचार करना चाहिए कि किसी व्यापार कार्यक्रम की प्रत्येक विशेषता में परिवर्तन के कारण क्या प्रभाव पड़ता है और एक ऐसी पद्धति बनाने की कोशिश की जाती है जो अपनी लंबी उम्र बढ़ाने के लिए जितनी मजबूत हो सके। डेटा सिस्टम फैसले का विकल्प विश्लेषण में उपयोग किए गए डेटा के द्वारा सीमित है। यद्यपि विशिष्ट बाजार के लिए कीमत और मात्रा निश्चित मानदंड हो सकती है, फिर भी अन्य मान्य सांख्यिकीय जानकारी भी हो सकती है जिसका इस्तेमाल भी किया जा सकता है। इस डेटा में से कुछ आसानी से शामिल हैं, जैसे कि संबंधित बाजारों से मूल्य डेटा, यू.एस. आर्थिक रिपोर्ट और साप्ताहिक ऊर्जा सूची सहित अन्य सांख्यिकीय डेटा, परिणामों को मजबूती के स्तर को जोड़ सकते हैं लेकिन प्राप्त करने के लिए कम सुविधाजनक हैं। विविधीकरण नहीं सभी व्यापारी विविधीकरण में रुचि रखते हैं, जो एक ही समय में रिटर्न घटाना पड़ता है जिससे यह जोखिम को सीमित करता है। एक ही बाजार में अपने सभी संसाधनों को ध्यान में रखकर आप एक विशेष दृष्टिकोण का उत्पादन कर सकते हैं और अधिक बाजारों में एक अधिक सामान्य तकनीक का उपयोग करने से बेहतर परिणाम प्राप्त कर सकते हैं। बाजारों के व्यापक सेट के अतिरिक्त एक से अधिक विधि का कारोबार करके विविधीकरण प्राप्त किया जा सकता है, बशर्ते कार्यक्रम शैली में अद्वितीय हैं। उचित विविधीकरण रिटर्न से अधिक जोखिम कम करता है समय सीमा डेटा का समय सीमा दोनों प्रकार की प्रणाली और परिणाम की प्रकृति पर प्रभाव डालता है। 5 मिनट की सलाखों के प्रयोग से आपके कार्यक्रम में काफी शोर का पता चलता है, जिससे रुझान को ढूंढना मुश्किल हो जाता है, जबकि केवल साप्ताहिक आंकड़ों का इस्तेमाल करते हुए इस प्रवृत्ति पर इतना जोर दिया जाता है कि आपकी व्यापारिक शैली पहले ही निर्धारित हो गई है कम समय में कीमत में बदलाव के तेजी से उत्तर की गारंटी हो सकती है, लेकिन इससे बेहतर परिणाम सुनिश्चित नहीं होता है। प्रत्येक तकनीक को सही डेटा और समय सीमा के लिए ठीक से लागू किया जाना चाहिए। विश्लेषण की एक विधि का चयन करना बाजार का विश्लेषण करने के कुछ तरीकों दूसरों की तुलना में अधिक जटिल हैं। अंतिम सफलता पर यह स्वयं का कोई असर नहीं है। सभी अच्छे व्यापारिक तरीके एक ध्वनि आधार के साथ शुरू होते हैं आपको पहले पता होना चाहिए कि आप एक तकनीक का चयन करने से पहले बाज़ार से निकालने का प्रयास कर रहे हैं। यदि आप लंबे ब्याज दर के रुझानों या सरकारी नीति के परिणाम पर कैपिटल करना चाहते हैं, तो एक साप्ताहिक चल औसत या प्रवृत्ति प्रणाली जीत शुरू करने के लिए जगह होगी। यदि आप झंडे के ब्रेकआउट देखते हैं, तो जब भी कीमत ट्रेडिंग सत्र के दूसरे छमाही में दिन के उच्च में प्रवेश करती है, तो आप 5 पर आधारित गति सूचक को देखना चाहते हैं। 10. या 15 मिनट के डेटा पहले विचार, तो उपकरण व्यापार चयन हालांकि एक व्यापार प्रणाली नियमित रूप से संकेत पैदा करती है, उन सभी को दर्ज करने के लिए आवश्यक नहीं है। एक से दूसरे पर चयन करना फ़िल्टरिंग की एक विधि द्वारा किया जा सकता है यह एक अन्य तकनीक या सिस्टम द्वारा पुष्टि से भिन्न हो सकता है, जोखिम की मात्रा पर एक सीमा जो किसी भी व्यापार, स्वीकार किए जा सकते हैं बाहरी जानकारी का उपयोग, या वर्तमान मात्रा । इनमें से बहुत से एक स्वचालित प्रक्रिया को वास्तविकता का स्पर्श जोड़ते हैं। आप पा सकते हैं, कि बहुत अधिक फ़िल्टर परिणामस्वरूप कोई व्यापार नहीं होता है परीक्षण परीक्षण पर बहुत अधिक जोर दिया गया है, और इस पुस्तक में एक पूरी चर्चा है, तथापि, आपके विचारों की पुष्टि या मान्य करने के लिए परीक्षण सबसे महत्वपूर्ण है। जब आप सफल तकनीकों को खोजने के लिए व्यापक परीक्षण का उपयोग करते हैं, तब यह विफल हो जाता है परीक्षण का उद्देश्य सशक्तता दिखाने के लिए है, कि विधि समान स्थितियों में विस्तृत तरीके से काम करती है। एक मजबूत समाधान इष्टतम परिणाम के रूप में अच्छा नहीं दिखाई देगा, लेकिन ठीक से प्रदर्शन किया जाएगा, यह उम्मीदों का अधिक वास्तविक मूल्यांकन होगा। जोखिम नियंत्रण प्रत्येक प्रणाली को अपने जोखिम को नियंत्रित करना चाहिए, और अधिकांश विश्लेषकों का मानना ​​है कि लगभग किसी भी सिस्टम उचित जोखिम प्रबंधन के साथ लाभदायक हो सकता है। इसका यह भी अर्थ है कि किसी भी सिस्टम को जोखिम नियंत्रण के बिना बर्बाद हो सकता है। व्यापार की स्थिति, अलग-अलग स्टॉपलॉस के साथ, परिसंपत्ति आवंटन के लिए, कारोबार की स्थिति के आकार को बदलकर, और लाभ और deleveraging करके, व्यापार स्तर से जोखिम का प्रबंधन किया जा सकता है। कुछ प्रकार के प्रबंधन आवश्यक है ऑर्डर एंट्री एक सिस्टम जो पेपर पर अच्छा प्रदर्शन करता है, वास्तव में कारोबार किए जाने पर निराशाजनक हो सकता है। एक व्यापार कार्यक्रम का हिस्सा बाजार में प्रवेश करने और बाहर निकलने की विधि और प्रत्येक व्यापार की लागत को जानना है शैली और लागत का अल्पावधि सिस्टम पर अधिक प्रभाव पड़ता है, जिसका व्यापार प्रति छोटा लाभ होता है और इसलिए, लेनदेन लागत के प्रति अधिक संवेदनशील होता है। लागतों को अधिक अनुमानित करने में समान क्षति होती है, क्योंकि उनको कम करके आंका जाता है। अवास्तविक शुल्क के साथ एक सिस्टम को बोझ करके, यह एक हानि दिखा सकता है जब यह एक सफल ट्रेडिंग पद्धति होना चाहिए। प्रदर्शन मॉनिटरिंग और फीडबैक जब आप व्यापार शुरू करते हैं तो एक सिस्टम नहीं किया जाता है, यह केवल एक नए चरण में है वास्तविक व्यापारिक परिणाम को सावधानीपूर्वक मॉनिटर किया जाना चाहिए और उम्मीदों के साथ तुलना की जानी चाहिए कि क्या यह ठीक से काम कर रहा है यह बहुत संभावना है कि झुकना प्रणाली के नियमों या व्यापार की स्थिति के आकार के कुछ बदलावों में परिणाम देगा। प्रदर्शन की निगरानी सफल होने के लिए आवश्यक आवश्यक प्रतिक्रिया प्रदान करती है यहां तक ​​कि एक अच्छी तरह से सोचा और परीक्षण कार्यक्रम बुरी तरह से शुरू हो सकता है, लेकिन उचित निगरानी इसे ट्रैक पर रख सकते हैं। इस पुस्तक में इस्तेमाल की जाने वाली नोटिफिकेशन पर इस किताब में कई पाठकों के लिए इस पुस्तक की सामग्री को और अधिक व्यावहारिक बनाने के प्रयास में, तीन प्रकार के नोटेशन हैं जो एक साथ मिश्रित पाए जा सकते हैं। बेशक, अधिकांश तरीकों के लिए मानक गणितीय सूत्र दिखाई देते हैं, जैसा कि वे पिछले संस्करणों में थे। उस स्प्रेडशीट उदाहरण में जोड़ा गया है, कोरल्स क्वाट्रो कोड का उपयोग करते हुए, जो माइक्रोएसफ़्स एक्सेल के समान है। पाठकों को स्प्रेडशीट की अपनी पसंद के यहां मिले उदाहरणों को स्थानांतरित करने में कोई परेशानी नहीं होनी चाहिए। अंत में ओमेगास इज़ील भाषा में उदाहरणों के साथ व्यापक प्रोग्राम कोड है यद्यपि इन कार्यक्रमों को ट्रेडस्टेशन में दर्ज किया गया और परीक्षण किया गया है, फिर भी अंतिम संपादन के दौरान और कोड को इस पुस्तक में स्थानांतरित करने के दौरान कभी-कभी त्रुटियां मिलती हैं। पाठकों को सलाह दी जाती है कि वे कोड की जांच करें और इसका उपयोग करने से पहले इसे पूरी तरह से परीक्षण करें। इसके अलावा, ऐसे समय होते हैं जब मानक गणितीय फार्मूला के साथ ही एक एकल लाइन कोड दिखाया जाता है ताकि रीडर को तकनीक का अधिक व्यावहारिक रूप में अनुवाद किया जा सके। सूत्रों के कई अलग-अलग रूपों के कारण, आपको लगता है कि मानक विचलन फ़ंक्शन आसान भाषा संकेतन stddev की बजाय स्टेडियम का स्प्रैडशीट फॉर्म लेता है, या औसत के बजाय औसत दिखाई देता है। कृपया अपनी आवश्यकताओं के अनुरूप संकेतन के लिए इन सूत्रों की जांच करें। प्रस्तावना: उम्मीदों और वास्तविकता के बीच अंतर बंद करना 1 परिचय 1 तकनीकी बनाम मूलभूत 1 पेशेवर और एमेच्योर 2 पृष्ठभूमि सामग्री 4 अनुसंधान कौशल 5 इस पुस्तक के उद्देश्य 5 छलनी प्रणालियों और तरीकों, वेबसाइट, 5 वीं संस्करण ट्रेडिंग सिस्टम के लिए अंतिम गाइड, पूरी तरह से संशोधित और अद्यतन लगभग तीस साल तक, पेशेवर और व्यक्तिगत व्यापारियों ने संकेतक, कार्यक्रम, एल्गोरिदम, और सिस्टम पर विस्तृत जानकारी के लिए ट्रेडिंग सिस्टम और तरीके में बदल दिया है, और अब यह पूरी तरह से संशोधित पांचवें संस्करण आज के बाजारों के लिए कवरेज अपडेट करता है। व्यापारिक प्रणालियों के बारे में निश्चित संदर्भ, पुस्तक सफल व्यापार की औजार और तकनीकों को बताती है जिससे व्यापारियों को एक ऐसा कार्यक्रम विकसित करने में मदद मिलती है जो अपनी विशिष्ट जरूरतों को पूरा करती है। व्यवस्थित तरीकों और तकनीकों की तुलना करने के लिए एक विश्लेषणात्मक रूपरेखा पेश करते हुए, इस नए संस्करण में करीब सभी क्षेत्रों में रुझान, गति, मध्यस्थता, मौलिक आंकड़ों के एकीकरण, और जोखिम प्रबंधन शामिल विस्तारित कवरेज उपलब्ध कराए जाते हैं। व्यापक और गहराई से, पुस्तक प्रत्येक तकनीक का वर्णन करती है और यह कैसे व्यापारियों के लाभ के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है, और समानताएं और विविधताएं दिखाती हैं जो मूल्यवान विकल्पों के रूप में सेवा कर सकती हैं। यह पुस्तक पाठकों को व्यापार प्रणाली के डिजाइन और कार्यप्रणाली की मूल गणितीय और सांख्यिकीय अवधारणाओं के माध्यम से भी चलता है, जैसे कि कितना डेटा का उपयोग करें, एक सूचकांक कैसे तैयार करें, जोखिम माप, और अधिक। उदाहरणों के साथ पैक्ड, यह पूरी तरह से संशोधित और अद्यतन पांचवीं संस्करण में पहले से कहीं अधिक सिस्टम, अधिक विधियां, और अधिक जोखिम विश्लेषण तकनीक शामिल हैं। व्यापार प्रणाली के डिजाइन और तरीकों के लिए अंतिम गाइड, संशोधित विशेषज्ञ पेरी जे। कौफमैन द्वारा लिखित व्यापार तकनीक, मध्यस्थता, सांख्यिकीय उपकरण और जोखिम प्रबंधन मॉडल के विस्तारित कवरेज शामिल हैं और अधिक व्यापक और इंटरैक्टिव सीखने के अनुभव के लिए स्प्रैडशीट्स और ट्रेडस्टेशन कार्यक्रम प्रदान करता है व्यापारिक क्षेत्र, ट्रेडिंग सिस्टम और तरीके में वैश्विक नेता द्वारा लिखित पूरक सामग्री के साथ लोड किए गए एक साथी वेबसाइट तक पहुंच वाले पाठकों, पांचवीं संस्करण व्यापार प्रणाली के डिजाइन और एक संकटग्रस्त कारोबारी माहौल के लिए अद्यतन तरीकों का आवश्यक संदर्भ है। पांचवीं संस्करण के लिए प्रस्तावना अध्याय 1 परिचय 1 तकनीकी विश्लेषण की विस्तारित भूमिका 1 स्टॉक्स और फ़्यूचर्स में ट्रेडिंग शैलियों का अभिसरण 2 बुनियादी बातों और तकनीकी विश्लेषण के बीच रेत में एक पंक्ति 4 व्यावसायिक और एमेच्योर 5 ट्रेडिंग स्टाइल पर निर्णय लेना 8 शोर मापने 10 परिपक्व बाजार और वैश्वीकरण 14 पृष्ठभूमि सामग्री 16 अनुसंधान दिशानिर्देश 18 इस पुस्तक के उद्देश्य 19 ट्रेडिंग सिस्टम की प्रोफाइल 20 इस पुस्तक में प्रयुक्त नोटेशन के बारे में एक शब्द 23 अध्याय 2 मूल अवधारणाओं और गणना 25 डेटा के बारे में और औसत 26 मूल्य वितरण 33 क्षण वितरण: भिन्नता, स्कावनेस और कर्टोसिस 37 मानकीकरण जोखिम और वापसी 48 प्रदर्शन के मानक माप 58 आपूर्ति और मांग 66 अध्याय 3 चार्टिंग 79 लगातार पैटर्न ढूँढना 80 प्रमुख मूल्य चालान और रुझान का क्या कारण है 82 बार चार्ट और इसकी व्याख्या चार्ल्स डो द्वारा 83 चार्ट तैयारियां 92 एक दिवसीय पैटर्न 102 निरंतरताएं चार्ट चार्ट ट्रेडिंग 117 एसीसी में बुनियादी अवधारणाओं उमड़ना और वितरण 8212 बॉटम और टॉप 118 ऐपिसोडिक पैटर्न 132 बार चार्टिंग के लिए मूल्य उद्देश्य 133 कैंडलस्ट चार्ट में अंतर्निहित रणनीतियाँ 139 बार चार्ट का व्यावहारिक उपयोग 144 मूल्य प्रतिमानों में उत्क्रांतियां 148 अध्याय 4 चार्टिंग सिस्टम और तकनीकों 151 डुनिगन और थ्रस्ट विधि 152 Nofri8217s कांसेशन-चरण सिस्टम 155 बाहर के साथ बाहरी दिन 157 अंदर दिन 158 धुएं अंक 158 कार्रवाई और प्रतिक्रिया 15 9 चैनल ब्रेकआउट 167 चैनलों को स्थानांतरित करना 170 कमोडिटी चैनल इंडेक्स 171 वाइकाफ 8217 संयुक्त तकनीक 172 कॉम्प्लेक्स पैटर्न 173 चार्टिंग पैटर्न का अध्ययन 176 बल्कोव्स्की 8217 चार्ट चार्ट रैंकिंग 178 अध्याय 5 घटना - ड्रेवें रुझान 181 स्विंग ट्रेडिंग 182 स्विंग फ़िल्टर का इस्तेमाल करते हुए स्विंग चार्ट का निर्माण 184 अंक-और-चित्रा चार्टिंग 195 एन-डे ब्रेकआउट 222 अध्याय 6 प्रतिगमन विश्लेषण 235 एक टाइम सीरीज के अवयव 235 मूल्य डेटा के लक्षण 236 रैखिक प्रतिगमन 238 रैखिक दो चर के लिए संबंध 248 नॉनलाइन अपॉक्सीमेसमेंट 252 ट्रांसफ़ रेखीय 256 के मूल्यांकन के लिए गैर-लाइनिंग दो-चर तकनीकों का मूल्यांकन 257 बहुभिन्नरूपी अनुमान 25 9 रैखिक प्रतिगमन मॉडल का उपयोग करते हुए बेसिक ट्रेडिंग सिग्नल 273 बाजार की शक्ति का आकलन 276 अध्याय 7 समय-आधार पर रुझान की गणना 279 पूर्वानुमान और समय 279 समय के साथ मूल्य परिवर्तन 284 चलती औसत 284 ज्यामितीय चलते हुए औसत 292 संचित औसत 293 संचित औसत 293 ड्रॉप-ऑफ प्रभाव 293 घातीय चिकनाई 293 प्लॉटिंग लेट्स और लीड्स 307 अध्याय 8 रुझान प्रणाली 309 क्यों रुझान प्रणाली काम 309 बेसिक खरीदें और सिग्नल बेचें 314 बैंड और चैनल 320 एक एकल रुझान 330 के अनुप्रयोग तुलना मेजर ट्रेंड सिस्टम्स की 336 दो ट्रेन्डलाइनों का उपयोग करने वाली तकनीकों 350 मल्टीपल ट्रेंड्स और कॉमन सेंस 356 कॉम्पैक्ट स्टडीज 35 9 राइट रुझान का चयन विधि और गति 35 9 औसत अनुक्रमांक बढ़ते हुए: संकेत प्रगति 363 एक प्रवृत्ति से शुरुआती निकास 366 औसत चलने वाले क्रॉसओवर चलते हुए 366 अध्याय 9 गति और ओसीलेटर्स 36 9 अंतर इंडेक्स 384 डबल-स्माशर्ड मो mentum 404 वेग और त्वरण 412 हाइब्रिड गति तकनीकों 416 गति वक्रता 418 गति पर कुछ अंतिम टिप्पणियां 426 अध्याय 10 मौसमी और कैलेंडर पैटर्न 427 एक लगातार फैक्टर 428 मौसमी पैटर्न 429 मौसमी गणना के लिए लोकप्रिय तरीके 430 मौसमी फ़िल्टर 456 मौसमी और शेयर बाजार 478 सामान्य संवेदना और मौलिकता 483 अध्याय 11 चक्र विश्लेषण 485 चक्र मूल बातें 485 साइकिल का खुलासा 494 अधिकतम एंट्रोपी 514 साइकिल चैनल इंडेक्स 520 लघु चक्र संकेतक 521 अध्याय 12 वॉल्यूम, खुली रुचि, और चौड़ाई 527 फ्यूचर वॉल्यूम 527 के लिए एक विशेष केस सामान्य पैटर्न 52 9 से भिन्नता स्टैंडर्ड इंटरप्रिटेशन 531 वॉल्यूम संकेतक 535 ब्रेड इंडिकेटर 546 इंटरपर्टीजिंग वॉल्यूम और रूटिंग सिस्टमेटिक रूप से 554 इंटीग्रेटेड प्रॉबोजीबिलिटी मॉडल 558 इन्ट्राडाई वॉल्यूम पैटर्न 559 फ़िल्टरिंग कम वॉल्यूम 562 मार्केट फोकिलिटेशन इंडेक्स 564 अध्याय 13 स्प्रेड और आर्बिट्रेज 565 फ्यूचर्स इंट्रैमरेट की गतिशीलता फैलता है 566 कैर्रींग शुल्क 567 स्टॉक्स में स्प्रेड्स केएस 569 स्प्रेड और आर्बिट्रेज रिश्ते 570 स्प्रेड में जोखिम में कमी 571 कैरी ट्रेड 596 स्प्रेड रिश्ते बदलना 600 इंटरमार्केट स्प्रेड 602 अध्याय 14 व्यवहार तकनीक 617 समाचार का आकलन 618 इवेंट ट्रेडिंग 623 ट्रेडर्स की प्रतिबद्धता रिपोर्ट 635 राय और इसके विपरीत राय 641 फिबोनैकी और मानव व्यवहार 648 इलियट 8217्स वेव सिद्धांत 651 फीबोनैचि अनुपात का उपयोग करते हुए मूल्य लक्ष्य निर्माण 660 फिशर 8217 स्वर्णिम धारा कम्पास सिस्टम 662 डब्लूडी गन 8212 समय और अंतरिक्ष 666 वित्तीय ज्योतिष 671 अध्याय 15 पैटर्न मान्यता 685 दैनिक दैनिक प्रकाश और प्रक्षेपण 687 समय का समय 68 9 खोलने के अंतराल 69 9 सप्ताह का दिन, सप्ताहांत और उत्क्रमण पैटर्न 711 कंप्यूटर आधारित पैटर्न मान्यता 732 कृत्रिम इंटेलिजेंस के तरीके 735 अध्याय 16 दिन का व्यापार 737 लेनदेन लागत का मुख्य प्रभाव 738 दिन के कारोबार का मुख्य तत्व 744 ट्रेडिंग मूल्य प्रतिमानों का उपयोग 753 ईन्टरडे ब्रेकआउट सिस्टम 75 9 इन्ट्राडे वॉल्यूम पैटर्न्स 774 इंट्रेडय प्राइस शॉक 775 अध्याय 17 अनुकूली तकनीकों 779 अनुकूली रुझान गणना 779 अनुकूली बदलाव 788 अनुकूली गति गणना 793 अनुकूली अंतराल ब्रेकआउट सिस्टम 796 अनुकूली प्रक्रिया 797 अनुकूली तरीकों को ध्यान में रखते हुए 798 अध्याय 18 मूल्य वितरण प्रणाली 801 वितरण का वितरण 801 चाल का पूर्वानुमान करने के लिए मूल्य वितरण और पैटर्न का उपयोग 805 मूल्यों का वितरण 811 Steidlmayer8217s बाज़ार प्रोफाइल 822 समर्थन और प्रतिरोध की पहचान करने के लिए दैनिक वितरण का इस्तेमाल करना 830 अध्याय 19 एकाधिक समय फ़्रेम 833 ट्यूनिंग टू टाइम फ्रेम्स एक साथ काम करने के लिए 833 एल्डर 8217 ट्रिपल-स्क्रीन ट्रेडिंग सिस्टम 835 रॉबर्ट क्रुज़ज़ 8217 मल्टीपल टाइम फ्रेम्स 838 मार्टिन प्रिंग 8217 एस केएसटी सिस्टम 842 अध्याय 20 उन्नत तकनीक 845 माप अस्थिरता 845 ट्रेडिंग के लिए अस्थिरता का प्रयोग 856 व्यापार चयन अस्थिरता का उपयोग 861 रुझान और मूल्य शोर 868 रुझान और ब्याज दर कैर्री 871 विशेषज्ञ सिस्टम्स 871 फजी लॉजिक 875 फ्रैक्टल्स, कैओस और एन्ट्रॉपी 880 न्यूरल नेटवर्क 886 आनुवंशिक एल्गोरिदम 895 हेज फंड की प्रतिकृति 902 अध्याय 21 सिस्टम टेस टिंग 905 पैरामीटर की पहचान करना 908 टेस्ट डेटा का चयन 910 टेस्टिग इंटिग्रिटी 916 सर्वश्रेष्ठ परिणामों की खोज 9 9 विज़ुअलाइज़ेशन और टेस्ट के लिए टेस्ट परिणाम 922 बड़े पैमाने पर परीक्षण 932 रणनीति नियमों को परिष्कृत करना 937 मान्य परीक्षण परिणामों पर पहुंच 938 दो प्रणालियों के परिणामों की तुलना 946 Profiting सबसे खराब परिणाम 950 पैरामीटर्स बदलने के लिए पुन: परीक्षण 9 95 बाजारों की विस्तृत रेंज में 951 परीक्षण 954 मूल्य आघात 970 अनुकूलन के एनाटॉमी 972 9 9 6 संक्षेप सशक्तता 976 अध्याय 22 व्यावहारिक विचार 983 कंप्यूटर का उपयोग और दुर्व्यवहार 984 चरम घटनाक्रम 992 जुआ तकनीकों 8212 रन 1000 का सिद्धांत चुनिंदा ट्रेडिंग 1011 सिस्टम ट्रेड-ऑफ 1012 ट्रेडिंग लिमिट्स और डिस्कनेक्टेड मार्केट्स 1018 रजत और नासडीक्यू 8212 टीयू अच्छा होगा सच 1020 सिस्टेमैटिक ट्रेडिंग सिग्नल की समानता 1021 अध्याय 23 जोखिम नियंत्रण 1027 कौशल के लिए गलतियाँ 1027 जोखिम अड़चन 1028 जोखिम और जोखिम 1034 का लाभ एक्सपोजर के आधार पर 10 9 4 व्यक्तिगत व्यापार जोखिम 1050 काऊफमान ऑन स्टो पी एस और लाभ -1059 रैंकिंग का चयन के लिए मार्केट्स 1062 सफलता की संभावना और रुई 1072 स्थिति में प्रवेश 1076 स्थिति में शामिल होना 1080 इक्विटी रुझान 1085 निवेश और पुन: निवेश: इष्टतम च 1088 अपेक्षित और वास्तविक परिणाम की तुलना 10 9 2 अध्याय 24 विविधीकरण और पोर्टफोलियो आबंटन 10 99 बदलना सहसंबंध 1105 पोर्टफोलियो मॉडलों के प्रकार 1105 क्लासिक पोर्टफोलियो आवंटन की गणना 1107 एक्सेल 8217 सॉलवर का उपयोग करते हुए इष्टतम पोर्टफोलियो आवंटन खोजना 110 9 काफमैन 8217 एस जेनेटिक एल्गोरिथ्म समाधान पोर्टफोलियो आवंटन (जीएपीपी) 1114 अस्थिरता स्थिरीकरण 1142 परिशिष्ट 1 सांख्यिकी सारणी 1147 परिशिष्ट 2 मैट्रिक्स समाधान रेखीय समीकरण और मार्कोव चेन्स 1151 परिशिष्ट 3 ढूँढना चक्र के लिए त्रिकोणमितीय प्रतिगमन 1161 साथी वेबसाइट के बारे में 1191